悲观预期重新升温。

地产强刺激政策预期，再一次失望，地产启动失败，市场重新担忧房企爆雷。

【资料图】

同时，继带量采购之后，医药行业又飞出黑天鹅，整个板块集体下跌。

令人意外的是，一个板块突然杀出重围，涨幅第一。

8月7日，大盘低开低走，市场情绪低迷，三大股指全线下跌。

其中医药和地产板块领跌，生物制品和房地产开发均大跌逾3%；游戏板块逆势大涨，异军突起，大涨2.11%；文化传媒板块大涨1.96%，紧随其后。

今天的市场，发生了什么？

一、游戏板块逆势大涨！

今天游戏板块大涨，没有明显的导火索。

但是，最近两个交易日，游戏板块就非常强势，资金流入加快。截至2023年8月4日，游戏ETF今年以来获得资金净流入近70亿元。

什么触发游戏板块启动呢？

8月3日，国际游戏巨头任天堂公布业绩，二季度利润大涨82%，Switch累计销量达1亿2953万。

此外，上海普通新区也出台了一系列政策，真金白银砸100亿，支持游戏产业发展。

周末，“华为开发者大会2023”举行，其中网易等二十多家游戏厂商到场，表示与华为合作，刺激了市场情绪。

因此，周一市场延续上周五的乐观情绪，涨幅第一。

其实，从政策层面看，游戏行业处于政策友好期，今年以来游戏版号恢复常态化发放，随着优质产品陆续上线，行业整体景气度有所提升。

截至7月，2023年共发放国产网络游戏版号610款，已超过2022年全年发放数量（468款）。

展望未来，游戏产业必然会成为规模庞大的市场。

一个简单的逻辑就是，经济增速放缓了，民众需要“精神寄托”，这是“日本失去的40年”最大的特征。

“在上班和上进之间，年轻人选择上香”，表达的就是这个意思。

而游戏、动漫等，就是未来年轻人的“精神寄托”。

产品跟踪中证动漫游戏指数，主要投资于主营业务涉及动画、漫画、游戏等相关细分娱乐产业的上市公司，游戏行业占比达88.2%（截至2023/7/31，申万三级行业分类）。

二、医疗板块：为期一年的集中反腐。

医疗板块集体下跌，就是集中反腐所致。

这次行动，雷厉风行，规模非常庞大，10个部门联合，全行业风声鹤唳。

今天一上午，（我所在的）一堆群都被解散了，不光是报销群，相关的项目群、会议群、沟通群等等，所有企业的相关微信群全解散了。

医疗行业多腐败呢？看个例子。

一台直线加速器，进口价是1500万，卖给医院的价格是3520万元，溢价2020万元。

这2020万元怎么分的呢？院长杨某俊收到回扣1600万，其他人分400万，医疗器械经销商赚20万元。

今年截至7月26日，全国已有至少155位医院院长、书记被查，数量已超过去年全年的2倍。

当然，腐败的手法也一直升级。

刚开始，医药代表去医院向医生行贿，药品价格的40%分给医生。后来，政策变了，医药代表重点跟科室主任、院长接触，把利益全部输送给他们。

此外，还有学术推广、学术会议等等，也是医药代表好好招待医生的重要形式。

一周时间不到，至少有10场即将举办的医药行业学术会议、论坛等宣布延期。还有部分学习班、培训班也在近日宣布延期举办。

最后，这些灰色费用都归为医药企业的“销售费用”。Wind数据显示，460家上市医药公司2022年销售费用共计约3397.3亿元，同比增长4.5%。

我们如何看待医疗领域反腐呢？支持。

为什么？现在这些院长、副院长、主任把控药品、医疗器械等准入权限，产品再好，对他们没好处，都没法进入。

对于医药企业来说，干嘛那么费劲研发新药啊，周期那么长，即便研发出来了好产品，也不一定能够进入市场，不如搞仿制药，搞市场营销。

2022年，若按照销售费用占营收比来排序，营收超过1亿的上市医药企业，差不多40家企业销售费占比超过50%。

于是，整个医疗行业都出现了“劣币驱逐良”的现象。

我们期待，医疗行业制度的完善。

三、又有房企巨头爆雷了？

房地产行业，利好还没兑现，又出现利空，市场情绪相当悲观。

最近有消息称，佛山市副市长带队工作组进驻碧桂园，处理债务问题。

有了恒大的前车之鉴，这个消息立马引起投资者警惕：难道房地产又要掀起暴风雨了？

尾盘时候，财联社报道，该消息不实。

辟谣之后，碧桂园的股价没有任何反弹，其中碧桂园股价大跌7.69%，碧桂园服务大跌7.32%。

前几天，市场预期房地产强刺激，现在又有爆雷消息传出，地产板块也是短暂雄起了两天。

根本原因，还是房地产基本面不乐观，任何利空都会被放大。

先看，刺激政策的效果。

8月3日，郑州发布《关于进一步促进我市房地产市场平稳健康发展的通知》，共15条，全面放松房地产，取消限售、契税全免、落实认房不认贷等等。

结果呢？郑州二手房挂牌数量激增2000套，接近40%的房源都是降价出售。

实际上，郑州楼市，就是全国楼市的一个缩影，无论怎么刺激，就是起不来。

刺激政策效果不大，投资者的预期又落了下来。

为什么把矛头对准了碧桂园呢？苍蝇不叮无缝蛋，碧桂园最近一些事件让人看不懂。

1、7月中旬以来，碧桂园部分债券暴跌了50%。

搞债券这帮人，虽然道德水平不怎么高，但是他们的消息还是挺灵通的。

所以，投资者都很警惕。

2、7月19日，碧桂园服务总裁李长江，宣布减持322.79万股碧桂园服务，套现2824.72万港元，卖出价格为8.68港元和8.86港元。

2021年，碧桂园服务股价最高84.437港元，然后一路下跌，目前跌至8港元。

总裁低位大规模减持，让人浮想联翩。

3、7月30日晚间，碧桂园服务公告称，杨惠妍向国强公益基金会（香港）捐赠6.75亿股，占发行股份的比例约20%，约合金额64.43亿港元。

这个操作大家就看不懂了，为什么？

从整个行业看，一方面，房企融资入不敷出，新债发行难以覆盖旧债；另一方面，地产销售乏力，百强房企中近4成房企销售腰斩。

最近一段时间，公司部分债券暴跌，负面消息不断。

此时，杨家的钱出境到香港，进入自己的公益基金会，虽然这部分钱绝对安全和风险隔离了，无论今后公司怎样，个人怎样，这个基金会的钱都不会被清算，但是投资者却蒙圈了：

你这个操作什么意思？让人咋想？

所以，这种瓜田李下，风声鹤唳的情况，你还这样操作，市场自然会怀疑。

既然没法劝你有道德，只能用抛售表达了。